<img height="1" width="1" style="display:none" src="https://www.facebook.com/tr?id=1669275279817593&amp;ev=PageView&amp;noscript=1">

Blogikirjoituksia maailman parhaista sijoitussalkuista

Warren Buffettin mukaan kannattaa sijoittaa 90 % sijoitusvarallisuudesta S&P 500 -indeksiin

Kirjoittaja: Sijoittaja.fi | 13.12.2022

Aiheet: sijoittaminen, sijoitusideat, eToro, sijoitusstrategia

Maailman ehkä tunnetuin sijoittaja Warren Buffett on kehottanut sijoittamaan 90 % sijoitusvarallisuudesta S&P 500 -indeksirahastoon. Miten sijoittaa S&P 500 -indeksirahastoihin edullisesti ja miksi niin monet sijoittajat suosivat sitä?

Mikä on S&P 500?

S&P 500 on maailman tunnetuin pörssi-indeksi, joka seuraa 500 yhdysvaltalaista suurinta yhtiötä. S&P tulee sanoista Standard & Poor's, joka on tunnettu indeksituottaja.

S&P 500 indeksi on aloittanut virallisesti maaliskuussa 1957. Tällä hetkellä indeksiin kuuluu 503 yhtiötä. Jotta yhtiö pääsee indeksiin, sen pitää täyttää useita kriteerejä.

Kriteereihin sisältyvät muun muassa yhtiön riittävän suuri markkina-arvo (vähintään 14,6 miljardia dollaria) sekä osakkeen riittävä likviditeetti. Yhtiön täytyy myös olla listattu joko NYSEen tai NASDAQiin ja sen pitää olla yhdysvaltalainen. Lisäksi yhtiöiden tulee täyttää muita pienempiä kriteerejä, kuten liiketoiminnan voitollisuus.

S&P 500 indeksin koko

S&P 500 indeksissä olevat yhtiöt edustavat 80 % kaikkien jenkkipörssiyhtiöiden markkina-arvosta. S&P 500 indeksin yhtiöiden yhteenlaskettu markkina-arvo on 33,26 biljoonaa dollaria. Indeksissä osakkeiden painot määrittyvät yhtiöiden markkina-arvon mukaan.

Indeksin viiden suurimman osakkeen painoarvo on 17,7 %. Viisi suurinta yhtiötä ovat Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet ja Berkshire Hathaway. Vastaavasti indeksin viiden pienimmän yhtiön painoarvo on hyvin marginaalinen, noin 0,05 %. Indeksin yhtiöiden painot muuttuvat jatkuvasti.

Indeksiin sijoittamalla pääsee mukaan myös nopeasti markkina-arvoa kasvattaviin yhtiöihin. Tänä vuonna erityisesti energiasektorin osakkeet ovat nousseet indeksissä ja vastanneet myös tuloskasvusta. 

Lue lisää: Energiasektori on vastannut yksin S&P 500 -yhtiöiden tuloskasvusta

Miksi monet suosivat S&P 500 -indeksiin sijoittamista?

Syy on yksinkertainen: indeksiä on vaikea voittaa. Tutkimusten mukaan jopa 80 % salkunhoitajista häviää indeksille kulujen jälkeen. Kulujen minimointi onkin yksi sijoittajan tärkeimpiä taitoja.

S&P 500 indeksiin sijoittaminen on usein erittäin kustannustehokasta. Indeksirahastojen kulut ovat jopa alle 0,10 prosenttia vuodessa.

Osakepoiminta on myös haastavaa ja pitkällä aikavälillä aktiivisten rahastojen hoitajista vain noin 10 % voittaa S&P 500 indeksin, kun katsotaan yli 15 vuoden aikajännettä.

Tämä on myös syy sille, miksi Warren Buffett suositteli S&P 500 -indeksirahastoihin sijoittamista. 

S&P 500 -rahastojen vaihtoehdot

S&P 500 -indeksin mukaan sijoittavia rahastoja löytyy useita. Indeksiin voi sijoittaa joko pörssinoteeratuilla ETF-rahastoilla tai perinteisellä rahastolla, jotka sijoittavat indeksin mukaisesti.

Molemmista rahastoista löytyy puolensa. ETF-rahastoilla kaupankäynti on helpompaa ja ETF-rahastot ovat hallinnointikuluiltaan yleensä edullisempia. Kaupankäyntipalkkiot ovat samaa luokkaa kuin osakkeissa eli jopa 15 € per toimeksianto. Kaupankäyntipalkkion suuruus tosin riippuu välittäjästä.

Indeksirahastoista ei yleensä peritä merkintäpalkkioita, mutta hallinnointipalkkiot ovat korkeampia. Hallinnointikulut syövät tuottoa usein pitkällä aikavälillä. 

Mikä on ETF-rahasto?

ETF eli Exchange Traded Fund on pörssinoteerattu rahasto. ETF tarkoittaa rahastoa, jota voi ostaa ja myydä pörssissä samalla tavalla kuin osaketta. ETF:t ovat nousseet ammattisijoittajien suosituimmaksi sijoitusmuodoksi niiden alhaisten kulujen ja monipuolisen valikoiman vuoksi.

Valitettavasti moni perinteinen toimija ottaa 10-15 euron välityspalkkion jokaisesta kaupasta. 

eToron kautta ETF-sijoittaminen on edullista. Kaupankäyntipalkkio ETF-rahastoissa on 0 €. 

Myös eToron valikoimista löytyy S&P 500 -indeksiin sijoittavia rahastoja

eTorosta löytyy useita ETF-rahastoja ja S&P 500 -indeksiin sijoittavia rahastoja on kaksi.

Sijoittajan kannattaa olla tarkkana, jotta ostaa eTorossa aitoja ETF-rahastoja, eikä synteettisiä hinnanerosopimustuotteita (CFD Contract For Difference), sillä niistä aiheutuvia tappioita ei voi vähentää verotuksesta.

Miten tunnistaa aidon ETF:n eTorossa?

Aidot ETF:t eTorossa ovat EU:n regulaation piirissä. Jokaisen tällaisen ETF:n nimessä on kirjainyhdistelmä UCITS, eli Undertaking for Collective Investment Transferable Securities Directive. UCITS-merkitty sijoitusrahasto noudattaa Euroopan unionin sijoitusrahastodirektiiviä. Mikäli eTorossa ETF:n nimessä ei ole UCITS-merkintää, on kyseessä CFD-pohjainen ETF. 

Alla olevat linkit johtavat aitojen ETF:ien sivuille eTorossa:

Pääomasi on vaarassa.

Kaksi tuotto-osuus ETF:ää maksaa yhtiöiden maksaman osingon ulos, kun taas iShares Core S&P 500 UCITS ETF* on kasvuosuus ETF eli se sijoittaa osingot uudelleen. Kasvuosuus on verotuksellisesti edullisempi.

Valuuttakurssit

Euroalueen ulkopuolelle sijoittavissa ETF:issä sijoitukset altistuvat valuuttakurssien heilahteluille. Esimerkiksi sijoittaessa S&P 500 -indeksin mukaisesti sijoittavaan ETF:ään sijoittajan tuottoon vaikuttaa dollarin kurssimuutos suhteessa euroon. Sillä ei ole merkitystä, missä valuutassa ETF on noteerattu, vaan alla olevien sijoituskohteiden valuuttakurssi ratkaisee. Jos esimerkiksi sijoittaa S&P 500 -ETF:ään, omistaa USA:laisia osakkeita, joiden osakekurssit on noteerattu dollareissa. Tämän vuoksi dollarin arvonmuutos vaikuttaa suomalaisen sijoittajan kokemaan euromääräiseen tuottoon. Dollarin vahvistuminen nostaa ETF:n tuottoa ja dollarin heikentyminen laskee ETF:n tuottoa.
 
ETF:istä tosin löytyy vaihtoehtoja, joissa valuuttakurssimuutokset on eliminoitu, jolloin sijoittaja saa indeksin tuoton. Yleensä tämä on ilmaistu ETF:n nimessä "hedged" -termillä. Tarkempi kuvaus löytyy ETF:n kotisivuilta. Valuuttasuojattuja ETF:iä kannattaa hyödyntää, jos näyttää selvästi siltä, että valuuttakurssi, jossa sijoituskohteet on noteerattu, on yliarvostettu tai selvässä laskutrendissä.

Aitojen ETF:ien valikoima eTorossa

eTorossa on 22 aitoa ETF:ää, joista löytyy kattava lista tästä artikkelista. Valikoimassa on muun muassa teknologiaindeksi NASDAQ-100 mukaisesti sijoittava ETF, maailman yleisindeksin MSCI Worldin mukaan sijoittava ETF ja Euroopan yleisindeksin MSCI Europen yhtiöihin sijoittava ETF. eTorosta löytyy keskeisimmät maakohtaiset ETF:t, mutta eri sektoreihin sijoittavien aitojen ETF:ien valikoima on vielä suppea. 

Kuukausisäästäminen hajauttaa riskiä

Kuukausittainen ETF-sijoittaminen on järkevää, sillä se tuo ajallista hajautusta. Sijoitaja ei siis tällöin ota sijoitushetkellä kantaa markkinatilanteeseen, vaan sijoittaa sijoitussuunnitelman mukaisesti, oli markkinatilanne mikä tahansa.

Mikäli sijoittaja ei pysty säästämään tuloistaan kuukausittain, voi esimerkiksi 1200 euron alkusijoituksen paloitella vuoden mittaiselle ajanjaksolle 100 euron kuukausittaisiksi sijoituksiksi. Tämä kannattaa tehdä vain, jos välittäjä ei peri kaupankäyntikulua jokaisesta kaupasta. 

eTorossa on mahdollista kuukausisäästää, mutta sitä ei valitettavasti voi vielä automatisoida. ETF-rahastojen tai osakkeiden ostot täytyy tehdä manuaalisesti. Kuukausitallettamisen puolestaan pystyy automatisoimaan

Sijoita ETF:iin nollakuluilla

Kaikki tässä artikkelissa esiintyvät ETF:t löytyvät eTorosta, josta niitä voi ostaa aitoina UCITS versioina ilman välityspalkkioita. eToron valikoima on parantunut vuosi vuodelta ja tärkeimmät ETF:t ja suurin osa kansainvälisistä osakkeista löytyy eTorosta.

REKISTERÖIDY ETOROON*

eToro on useita eri omaisuuseriä tukeva alusta, jonka kautta voit sijoittaa  osakkeisiin, sekä käydä kauppaa hinnanerosopimuksilla.   Hinnanerosopimukset (CFD) ovat monimutkaisia sijoitusvälineitä, joihin liittyy  suuri pääoman nopean menetyksen riski velkavivun käytöstä johtuen.  79 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa  hinnanerosopimuksilla tätä palveluntarjoajaa käyttäen.  Sinun on syytä harkita, ymmärrätkö hinnanerosopimusten toimintaperiaatteen ja  onko sinulla varaa asettaa pääomasi alttiiksi huomattavalle riskille.   Aiempi kehitys ei ole osoitus tulevasta. Esitetty kaupankäyntihistoria on alle  viisi täyttä vuotta, eikä se välttämättä riitä sijoituspäätöksen perusteeksi   Copy trading on salkunhoitopalvelu, jonka tarjoaa eToro (Europe) Ltd., joka on  Cyprus Securities and Exchange Commissionin valtuuttama ja sääntelemä.    eToro USA LLC ei tarjoa CFD:tä eikä esitä mitään vastuuta tämän julkaisun  sisällön tarkkuudesta tai täydellisyydestä. eToro USA LLC on laatinut  kumppanimme käyttämällä julkisesti saatavilla olevia ei-yhteisökohtaisia  tietoja eTorosta.