<img height="1" width="1" style="display:none" src="https://www.facebook.com/tr?id=1669275279817593&amp;ev=PageView&amp;noscript=1">

Blogikirjoituksia maailman parhaista sijoitussalkuista

Osakeideana Kiinan Tesla NIO

Kirjoittaja: Sijoittaja.fi | 13.09.2022

Aiheet: osake, maailman markkina, sähköautot

NIO* on vuonna 2014 Shanghaissa perustettu sähköautoyhtiö, jonka kurssi oli kovassa nosteessa viime vuonna. NIO:n osake on listattu New Yorkin, Shanghain ja Hong Kongin pörsseihin. NIO listautui syksyllä 2018. 

NIOn Q2-tulos oli hieman analyytikoiden ennusteita parempi. Autojen toimitukset kasvoivat, mutta tappio syveni. Onko NIO sijoittajien seuraava Tesla?

Kiinan Tesla

NIOa on kritisoitu Teslan kopioimisesta ja yhtiötä kutsutaankin “Kiinan Teslaksi”. Kiinassa on myös muita sähköautoyhtiöitä, kuten Xpeng, mutta NIO on edelleen markkinajohtajan asemassa. Teslaan verattuna, niin tunnuslukujen kuin tuotannon suhteen, NIO on silti hyvin pieni yhtiö, mutta pitkän aikavälin potentiaalia yhtiöllä on.

NIOn ensimmäinen automalli oli Teslan Roadsterin tapaan urheiluauto EP9, joka on ollut tuotannossa vuodesta 2016 lähtien. EP9 ei tosin ollut sunniteltu perinteisille kuluttajamarkkinoille, sillä auton hinta oli alkuvaiheessa yli kolme miljoonaa dollaria.

NIOn seuraavat mallit olivat pääasiassa katumaastureita, kuten ES8, S6 ja EC6. Ensimmäinen sedan-malli ET7 esiteltiin 2021 ja toimitukset alkoivat vuoden 2022 toukokuussa. Myös pienempi sedan ET5 on päässyt tuotantoon.

Pidemmät toimintamatkat ja akun vaihtomahdollisuus

NIOn lupaamat toimintamatkat uusimille malleille ovat selkeästi parempia kuin kilpailijoilla. Esimerkiksi uusin ET7-sedan kulkee NIOn mukaan jopa 1000 kilometriä yhdellä latauksella.

NIO lupaa asiakkaille myös rajoittamattoman elinikäisen takuun ja ilmaisen tienvarsipalvelun sekä auton laitteita varten kahdeksan gigaa ilmaista tiedonsiirtoa kuukaudessa.

NIOn omia latausasemia puolestaan on maailmanlaajuisesti reilut 830 kappaletta. Yhtiö  myös tarjoaa suhteellisen edullista palvelua, jossa NIOn työntekijät tulevat latausautolla lataamaan auton asiakkaan haluamaan sijaintiin Kiinassa. 

NIO Service on yhtiön palvelupisteiden verkosto, jonka kautta asiakkaat voivat tilata autojen huoltopalveluita suoraan vaikka kotiin tai tilata auton noudon ja kotiinkuljetuksen isomman remontin yhteydessä.

NIO Power taas tarjoaa latauspisteitä, joita voi myös tilata ja asentaa kotiin sekä työpaikoille.

Power-yksikössään NIO kehittää akkujen pikavaihtopisteitä, jossa asiakkaat voivat vaihtaa akun minuuteissa, sen sijaan että odottaisivat akun latausta. Tämä onkin yksi NIOn kilpailueduista. Sellaisia asemia, joissa akun voi vaihtaa nopeasti on jo yli 960. Akun vaihtopalvelu toimii kuukausiveloituksella.

Teslalla oli myös vastaavia suunnitelmia, mutta yhtiö luopui niistä muutama vuosi sitten.

NIOn Q2 tulos analayysissa

  • Liikevaihto 1,54 mrd. USD, kasvua 17,5 % vuoden takaiseen
  • EPS -0,20$ (-0.03 $ 2021 Q2)
  • Käyttökate 13 % (18,6 % 2021 Q2 )

NIOn autojen toimitukset kasvoivat yli vuodentakaisen tason ja ylittivät myös yhtiön oman ohjeistuksen. Tämä oli syy tuloksen jälkeiselle kurssinousulle.

Liikevaihto kasvoi vuoden takaiseen verrattuna 17,5 %. Myös osakekohtainen tulos oli ennusteita parempi ollen -0,20 dollaria osakkeelta. Analyytikoiden konsensusennuste oli -0,22 $.

Katso NIOn kurssi eTorosta*

Tuotanto palaamassa kasvuun koronasulkujen jälkeen

Yhtiö kärsii erityisesti alihankkioiden ongelmista, joiden tehtaita on joutunut koronasulkuihin. NIO toimitti toisella kvartaalilla 25 059 autoa, joka on noin 3000 enemmän vuoden takaiseen verrattuna.

NIO ennusti ensimmäisen kvartaalin raportissaan tuotannon olevan 23 000 – 25 000 autoa, joten yhtiö ylitti omat ennusteet hienoisesti.

Yhtiön toimitusjohtaja William Bin Li ilmoitti 2022 vuoden toisen puoliskon olevan “kriittinen” yhtiön kannalta. Yhtiö onnistui tuottamaan ET7 sedan lippulaivamallia täydellä teholla. Uusimmat ET5 mallin tuotannon on määrä alkaa syyskuun lopussa.

Mikäli Kiinassa ei tule laajoja NIOn toimintaan vaikuttavia koronasulkuja ja tuontantomäärät pysyvät normaalissa yhtiö ennustaa toimittavansa 31 000-33 000 autoa kolmannella kvartaalilla. Liikevaihdon yhtiö ennakoi olevan 1,9-2 miljardia yhdysvaltojen dollaria.

 

NIOn kurssi oli kovassa nosteessa kesästä 2020 alkaen

Tammikuussa 2021 NIOn kurssi kävi yli 61 dollarissa. Kurssinousussa oli paljon sähköautobuumin tuomaa spekulatiivista hypeä ja kurssi onkin tullut alas huipuista lähes 70 prosenttia, mutta on noin 20 dollarin nykykurssilla silti selkeästi korkemalla kuin vuoden 2020 kesällä, jolloin sijoittajat löysivät osakkeen. Yhtiö ei ole vielä voitollinen vaan tekee edelleen tappiota.

Vuoden 2022 alusta kurssista on sulanut lähes puolet. NIOn osake on laskenut tammikuun 2021 huipuista 70 %,

 

image-3-1536x881

Ennuste

Yhtiötä seuraa 36 analyytikkoa ja suurin osa antaa NIOlle “Osta” suosituksen. Muutama kehottaa ylipainottamaan ja pitämään osaketta. Yhtään alipainota- tai myynti-suositusta yhtiö ei saa.

Analyytikoiden (32 kpl) antama mediaanitavoitehinta on 29,23 $, joka on noin 34 % korkeammalla kuin 12.9. päätöskurssi.

Sijoita sähköautoyhtiöihin eTorossa

NIOn osake* löytyy monen muun kansainvälisen yhtiön tapaan eTorosta. NIO:n lisäksi eTorosta löytyy myös muita kiinalaisia sähköautoyhtiöitä kuten Xpeng* ja Li Auto*. Yhdysvaltalaisia löytyy eToron valikoimasta muun muassa Tesla*Rivian* ja Lucid*.

REKISTERÖIDY ETOROON*

eToro on useita eri omaisuuseriä tukeva alusta, jonka kautta voit sijoittaa  osakkeisiin, sekä käydä kauppaa hinnanerosopimuksilla.   Hinnanerosopimukset (CFD) ovat monimutkaisia sijoitusvälineitä, joihin liittyy  suuri pääoman nopean menetyksen riski velkavivun käytöstä johtuen.  78 % yksityissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa  hinnanerosopimuksilla tätä palveluntarjoajaa käyttäen.  Sinun on syytä harkita, ymmärrätkö hinnanerosopimusten toimintaperiaatteen ja  onko sinulla varaa asettaa pääomasi alttiiksi huomattavalle riskille.   Aiempi kehitys ei ole osoitus tulevasta. Esitetty kaupankäyntihistoria on alle  viisi täyttä vuotta, eikä se välttämättä riitä sijoituspäätöksen perusteeksi   Copy trading on salkunhoitopalvelu, jonka tarjoaa eToro (Europe) Ltd., joka on  Cyprus Securities and Exchange Commissionin valtuuttama ja sääntelemä.    eToro USA LLC ei tarjoa CFD:tä eikä esitä mitään vastuuta tämän julkaisun  sisällön tarkkuudesta tai täydellisyydestä. eToro USA LLC on laatinut  kumppanimme käyttämällä julkisesti saatavilla olevia ei-yhteisökohtaisia  tietoja eTorosta.

(*) Affiliate-linkki. Linkin kautta siirtyminen sivustolle ei aiheuta kuluja käyttäjälle. Tehdyistä tilauksista sivusto voi saada rahallisen korvauksen.

Alkuperäinen artikkeli julkaistu Sijoittaja.fi:ssä: Analyysi: NIOn tappiot kasvoivat – sähköautotoimitukset kasvussa

Kuvalähde: NIO mediabank